|
|
随着近期上市企业陆续完成了2015年的年报披露，金融IC卡产业链上各相关上市公司在过去一年市场中的表现亦有了结果，到底几家欢喜几家愁呢?先来看看去年我国金融IC卡市场的整体发展情况。
从2011年央行在全国范围正式启动磁条银行卡向芯片卡迁移起，国内银行卡正逐步迈向全民芯时代。2015年作为我国银行卡迁移的第一个五年的收官之年，截至2015年末全国金融IC卡累计发卡量达到21.1亿张，当年IC卡发卡8.9亿张，较上年增长约50%;全国联网POS机具万台，较上年末增加万台，移动支付发展带动了POS产业的进一步发展。数据表明2015年我国金融IC卡产业链呈现高景气态势。
那么，在银行卡迈入芯时代的大环境下，去年各企业的表现到底如何呢?对此，一卡通世界网对产业链上的21家上市企业的2015年业绩情况进行了统计，其中包括5家上游的智能卡及终端芯片企业，9家COS及卡片制造商，7家智能终端设备商。
一、芯片厂商
上表显示，2015年我国IC卡芯片市场销售规模增长稳定，报告期五大芯片厂商营业总收入均实现不同规模增长，其中华大电子同比增幅近四成。净利方面，去年国内IC卡芯片价格继续下跌，大唐微电子与复旦微电子的均出现净利下滑现象，其中大唐微电子净利缩水近六成。价格战是造成IC卡芯片企业利润下滑的主要原因之一。
中电控股年报及相关审计数据显示，华大电子2015年公司营业收入达14.7亿元，净利2.57亿,较上年同期增长分别为37.4%和9%，营收与净利双双稳居行业第一，该业绩包含华虹设计收入。去年，华大电子作价7.17亿收购华虹设计%股权，这个被业内称为全国智能卡芯片企业第一与第三的合并，不仅有利于公司进一步扩大业务范围，夯实华大电子在国内集成电路设计领域的主导地位，同时提升了本土芯片企业的竞争实力与国际地位，有利于推进中国芯片产业的发展以及中国芯片走向国际市场，对我国芯片行业的发展战略意义重大。据悉华大电子收购华虹设计已于2016年2月完成。
同方国芯年报显示，2015年同方微电子芯片出货量约13亿颗，电信智能卡芯片继续领先市场，占公司智能芯片业务主要收入来源;二代居民身份证芯片、居住证芯片和公交卡芯片等也保持市场稳定份额，包括金融IC卡芯片、居民健康卡芯片、社保卡芯片和移动支付芯片在内的金融支付产品销量呈现快速增长态势。公司金融IC卡芯片除了在国内多家商业银行实现了小批量供货外，成功打入中东市场，在阿联酋迪拜银行实现供货。
大唐微电子作为大唐电信的全资子公司，在电信以及社保行业都占有重要市场份额，金融支付产品也是公司的重要业务之一。去年公司营业收入基本与2014年持平，与其他四大芯片厂商相比，业绩不免显得平淡。尤其在净利方面，公司去年净利较2014年大幅度下滑%，与我国集成电路设计产业正走向国产化似乎不符，不过目前国内银行IC卡仍以国外芯片为主流产品，面对本土芯片企业的追赶，国外芯片厂商正采用价格战逼退国产芯。
复旦微电子和国民技术也在年报中表示，由于价格竞争加剧导致毛利率下滑。国民技术则通过聚焦核心业务，建立有激励机制等，不但让安全主控芯片业务收入保持平稳，智能卡芯片业务收入同比增长了94%，RCC移动支付业务收入同比增长18%。其中社保卡芯片销售收入同比增长28%，居民健康卡芯片销售收入同比增长3086%。
对于芯片厂商来说，虽然我国五大金融IC卡芯片企业技术水平不断提升，国产芯也有了小批量出货，但从目前看来，2016年国产芯仍难取得大规模商业应用。随着国产芯片通过+、等国际认证，未来有望扩大市场份额。而从2016年开始，我国社保卡的换发市场也开始逐渐进入饱和，或将对国产芯片厂商产生一定影响。
另外，随着NFC、HCE、、生物识别等技术的成熟与发展，银行正尝试去卡化，截至2016年4月末国内近50家银行上线云闪付，可穿戴支付也陆续加入金融支付领域，银行正围绕虚拟卡打造移动金融生态链，未来国产芯片有望在移动支付领域培育新的业绩增长点。
二、COS及卡片制造商
根据上表统计，除天喻信息和去年刚上市的星汉股份以及毅能达外，其他六大国内重要的智能卡COS及卡片制造商无论是营业收入还是净利都实现了不同规模的增长，成为本次盘点的大赢家。2015年智能卡生产制造及COS开发上市公司业绩普遍靓丽，其中5家企业净利润超过2亿。
从银联公布的国内银联卡卡片生产商排名看来，以上统计的上市企业中，金邦达、恒宝股份、天喻信息和东信和平都排在国内前十，去年我国金融IC卡新增发卡8.9亿张，大多数本土智能卡公司产品市场占有率上升。
2015年，金邦达营业额约人民币亿元，同比增长10.8%;净利润约2.42亿元，同比增长13.1%。去年金邦达占中国银联支付卡全球出货量比重约15.5%，蝉联中国银联支付卡全球出货量第一位，其中金融IC卡出货量同比增长高达36.4%，其全球金融IC卡市场份额也显着上升1.5个百分点至约6.0%，全球排名晋升至第四位。
东信和平金融IC卡产品不仅成功入围工行、中行等国有大型商业银行，及多家全国性股份制商业银行、省农信及部分地方商业银行。在海外，公司成功进入独联体市场，海外金融卡业务稳步增长。
金融支付作为航天信息近年公司拓展的新业务，2015年由于部分银行招投标业务的减少，导致2015年公司金融支付收入48410.60万元，比上年同期减少5041.58万元。但公司主要收入来源为高速公路IC卡和居住证IC卡，销售比重分别为47.78%、44.65%，公司去年IC卡产品实现收入3.24亿元，比上年同期增长2000万元。
天喻信息作为国内银联卡卡片生产商的排名前十，报告期公司净利润不足700万，净利润缩减近9成，公司称金融IC卡产品销售价格同比大幅下降是2015年净利润同比大幅下滑的主要原因之一。据一卡通世界网了解，去年上半年，国内金融IC卡单价已经从两年前12元/张的均价跌破6元/张，下半年在某银行的空白卡招标中，单价跌破5/张，虽然行业竞争加剧导致价格战会对天喻信息业绩产生影响，但从上表看来公司业绩落后于竞争对手也是事实。
星汉股份与毅能达分别于去年9月和12月挂牌新三板，从发布的年报来看，星汉股份亮点频频，不仅在主营智能卡业务上根深蒂固，而且开拓了HCE等移动金融支付创新产品，未来的业绩增长值得期待。从通信跨越到金融支付行业，星汉股份于2015年上半年连续斩获了MasterCard、IT产品信息安全认证、VISA认证和中国银联认证，实力不容小觑。报告期公司金融IC卡产品已实现销售，去年阿联酋发放的首批银联芯片卡即为星汉提供，同时星汉还将为其提供个人化解决方案并协助建立个人化中心。去年公司净利275万元，较上年同比下降八成，主要因扩大生产规模等费用的增加。回顾2014年星汉营业收入达12938万元，净利润1407万元。毅能达则因作价9600万元收购北京大唐智能卡技术有限公司60%的股权使公司业绩产生影响，2014年公司营业总收入为2.03亿元，净利4286万元。
三、智能终端设备商
受益于银行卡的EMV迁移，移动互联网的发展，以及NFC支付、扫码支付、指纹支付等新兴支付方式的出现，近年来智能POS、mPOS、蓝牙POS等支付终端的市场需求逐渐显现，支付受理终端的创新发展在不断加快，利好相关公司业绩的释放。
2015年，新大陆实现营业收入30.45亿元,同比增长36.23%;实现营业利润4.18亿元,同比增长22.58%。报告期公司传统POS、MPOS和IPOS全产品系列出货量和市占率首次均实现国内第一位。2015年,公司全年电子支付业务销售收入11.16亿元,同比增长45.5%。
新国都营业收入为9.78亿元,同比增长44.14%，利润总额8728万元，同比增长12.86%。报告期公司电子支付业务实现收入9.05亿元,同比增长33.5%。机具销售量达到172万台同比增长60.5%。
龙杰智能卡主营业务虽非金融支付，入选本次排行榜主要系根据公司战略布局，获准转主板上市后龙杰正逐步拓展内地市场并积极进军金融支付领域。报告期龙杰较2014年度营收下跌5%至235百万港元，净利下跌14%至20百万港元，多个重要项目周期过长是收入减少的主要原因。报告期，龙杰获联交所批准，从创业板转往主板上市;与金邦达在菲律宾成立的合资公司GATI已成功取得Visa和MasterCard资格认证，个人化中心于2015年年底全面启用，2016年成功取得与菲律宾最大银行的合作。公司称今年将积极进军电子支付市场，EFT-POS终端机具有望成集团业绩新增长点。
德卡科技作为本次盘点的智能终端设备商中唯一的新三板挂牌企业，2015年公司的业绩也非常抢眼。近年来跟随着银行卡EMV迁移，德卡科技业务中心正逐步由社保卡读写机具向金融领域的金融IC卡读写机具转移，2015年公司实现营业收入9581万，净利润1152万，营收与净利较上年增长均超过三成。其报告期内新开发的蓝牙支付POS终端P10成功入围银联商务2016年度POS终端设备框架采购。
移动互联网与移动支付的发展对USBKey等传统银行卡网络身份认证产品的影响也是显而易见的，这类产品的市场年总容量正渐渐缩减，毛利不断下降。报告期，飞天诚信营业收入9.11亿元，较去年同期减少15.63%;净利润1.83亿元，较去年同期下降30.56%;其中USBKey创收5.57亿，占营业收入61.09%，同比下降28.66%;OTP创收2.78亿，占营业收入30.50%，同比上涨15.37%。
支付市场是开放化与多元化的，在大智云移的背景下，未来会有更多新兴支付手段涌现，这些都将会成为传统终端设备商新的业绩增长点，国内市场规模和潜力巨大。当然这同时也意味着会有越来越多的企业进入支付行业参与竞争，行业竞争将进一步加剧。
声明
：本网上周发布的《2015年金融IC卡产业链上市公司业绩对比》由于企业数据统计存在遗漏，由此对华大电子及读者造成的影响深表歉意。 |
本帖子中包含更多资源
您需要 登录 才可以下载或查看，没有帐号？立即注册
x
|
