大成、长盛、安信、富国等多家公司今日披露旗下基金半年报。基金认为,在利率没有形成下降趋势前,存量博弈导致市场的结构性分化仍将延续,坚定看好细分行业龙头。很多新兴产业中的优质成长股出现超跌,这些公司仍然是经济转型升级的主力军之一,下半年会提高对这类公司的仓位。
预期市场窄幅震荡
对于下半年市场行情,基金预期,指数将窄幅震荡,但仍有望延续结构性行情。
就经济基本面而言,富安达健康人生的基金经理认为,宏观经济整体运行稳中向好,在消费有所抬升、出口有所改善、投资平稳及政策支持的情况下,预计下半年经济仍有较强的韧性。
富安达策略精选也预期,经济增长仍然会比较稳定,虽然地产成交及价格有一定回落,但仍不致于对投资产生较大压制。
就资金面而言,富荣富兴纯债认为,央行将维持稳定的流动性以推进各层面的温和去杠杆。同时,资金面大概率会维持紧平衡状态,央行将坚持精准投放流动性的原则,最大程度熨平流动性波动。
看好龙头股和成长股投资机会
二季度最突出的特征是以上证50为代表的大象起舞。大成中小盘投资基金认为,这背后所反映的产业逻辑是非常清晰的:互联网和信息技术正在加速行业龙头强者恒强的过程。
上述这些基金经理表示,未来将把研究重心转移到各个细分行业的龙头,以龙头企业为坐标系来建立A股上市公司的图景。
富安达优势成长的基金经理表示,对中国经济依然持乐观观点。“我们看到越来越多的国内企业成长为有国际竞争力的公司,我们投资的重点依然是寻找并聚焦那些有国际竞争力的公司或者有潜力成为具有国际竞争力的公司,看好汽车及零配件、芯片、生物制药、家电、新能源以及传统产业落后产能出清后的投资机会。”
随着部分蓝筹股估值进入合理区间,基金认为,很多新兴产业中的优质成长股出现超跌,这些公司仍然是经济转型升级的主力军之一,下半年会提高对这类公司的仓位。
长盛同盛成长优选认为:“市场上有超预期可能的标的集中在周期类板块、成长性行业龙头公司、部分受益国企改革的行业公司等。我们对于价值类白马蓝筹公司保持密切关注,但我们认为短期内这些白马蓝筹公司需要调整来消化过于一致的市场预期。”
富安达新兴成长的基金经理表示,加强了行业趋势研究和公司调研,提高了对行业龙头、长期看好标的配置。一方面,着眼行业未来的确定性机会,加大了对新能源汽车产业链和消费电子等行业板块的配置;另一方面,紧跟市场节奏把握投资机会,阶段性配置了“一带一路”、军工等主题板块。 |
