什么是基金？基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。而对资金的支配多种多样，比如存银行，买债券（国债、金融债、企业债和可转债等），买股票，投资房地产（包括商铺）和扶贫等等。表现为公积金、保险基金、退休基金和慈善基金等等。 我们一般所说的买基金，它是指证券投资基金，或者说信托投资基金。而一般人买的基金是特指证券投资基金中的公募基金，因为私募基金的门槛是百万。 基金想获得收益，那么它必须把钱投出去，比如我们去存银行有利息一样。而投资方向就被证券投资基金中的“证券”所限制，特指有价证券。 什么是有价证券呢？可以证明资产的凭证就是有价证券。比如将钱存银行，那么存款单就是可以证明资产的凭证，它就是有价证券；同理，拿钱去买债券，债券就是有价证券（以前是纸质的，目前已经电子化，股票也一样）；拿钱去买股票，股票就是有价值钱。 也就是说，证券投资基金，它的主要投资方向就是银行存款、债券和股票等金融工具。 比如把主要资产存银行和购买短期的优质债券（国债和金融债），那么该基金就称之为货币基金；把募集到的资金超过80%投资债券市场，那么该基金就被称之为债券基金；把募集到的资金投向债券和股票的比例不确定的基金，那么该基金就称之为混合基金；把募集到的资金超过80%投向股市的，那么该基金就被称之为股票基金。
基金怎么赚钱？把钱存进银行，我们可以获得利息。银行为什么付我们利息？因为它贷款出去可以获得更高的利息，从中赚得利差。贷款给谁？主要是企业，其次是个人。企业和个人拿什么来归还高额的利息？企业生产产品，提供服务，参与经济建设，而企业是由人组成的，那么企业作为法人，以及人作为自然人都能从中获得相应的货币。 绕来绕去是不是又绕到里面去了？企业和人的货币又是从哪里来的呢？国家发行的。而国家追根到底就是人，货币就是人为创造的——一切繁荣皆为虚幻。 追根到底，存款人产生的利息它来自于货币超发——一个国家的经济发展跟货币超发是同步的，经济发展有多快，它的货币超发只能在其上，不可能在其下。 基金怎么赚钱的就不言而喻了，追根到底钱是从货币超发来的。 货币超发有两种表现形式，一种是CPI，一般消费者物价指数，产品和服务通胀；另一种则是资产膨胀。
这里先不提通胀，先来看各种基金是怎么赚钱的。 货币基金不管是把钱存进银行还是购买短期债券，所有到期之后都有利息，那么将这些利息平摊到每万份额的每一天上，它就形成了昨日万份收益，比如余额宝的昨日万份收益——持有到期利息较为稳定，昨日万份收益波动范围小，收益基本也为正。 债券基金主要资产是投向债券（超过资产的80%），但还有少部分可以投向股票或其他证券（包括货币工具，但低于资产20%）。投资债券的它可以获得两个收益：一个是持有到期获得利息收益，该收益稳定；另一个收益则是债券的差价收益，比如98块钱买进来，100块钱卖出去就有2块钱的差价。投资股票的也可以获得两个收益：一个是股息收益；另一个则是差价收益。 债券基金由于投资债券和股票的不同（甚至有些债券基金是加杠杆的），表现的风险类型不同，主要有中低风险和中风险，还有少量的是中高风险，比如大量投资可转债和波动性大的股票。 混合基金和基金和债券的表现形式基本一致，只是债券和股票的配置比例不同罢了。比如混合基金没有比例的限制；而股票基金要超过80%配置股票。 但证券基金不管是配置债券还是配置股票，亦或配置货币工具，收益主要来自利息收益、股息收益和有价证券的交易差价。
如何对冲资产通胀？前文提到资产通胀，什么是资产膨胀呢？ 一斤米以前卖两块钱，现在卖三块钱，这是物价通胀。 一套房子100万涨到200万，这是资产通胀。 不管是物价通胀还是资产通胀，这都是由货币超发所引起的。货币为什么叫超发，因为经济要增长，而经济它是虚幻的。 把钱存银行的利息追根到底是人们的工资涨上去了，涨上去的工资是由流动的货币所提供的。 如果存银行没有利息，甚至为负，那么银行贷款出去的利率也可以很低，企业的盈利水平也就可以很低，而人们获得的工资也可以不涨——这就是欧日的现状，工资多年不涨，甚至有减少的迹象，这也就表现为经济萎缩，产生通货紧缩。 存银行是这样，买债券也是这样。股票是企业的股东权益，最终也是以这样的形式表现——只要经济好，那么货币就会超发，资产就会通胀。 当然，经济不好也可能货币超发，比如在疫情之下为了避免经济过冷，如今的欧美就是最好的例子，除了印钱就是印钱。而作为居民或者企业机构，为了对冲货币超发带来的资产通胀，那么就逼着居民和企业去购买可以对冲资产通胀的资产，这就是目前美国实体经济不行，但股市却噌噌地往上——为了对冲资产通胀，而购买股票。
假设房市和股市的资产通胀为10%，那么你不去买房子或者你不去买股票，你的资产就在通胀中贬值——在人们的资产比例中越占越少，而有些人的资产则会在人们资产中所占的比例越来越多，最终形成两极分化。 这就是为什么经济发展会导致两极分化的主因，持有的资产只有跟随资产通胀，才能保持资产在总体资产中所占的比例，否则你就会成为二八分化中的八。 我国股市和房子的资产通胀较高，但有很多资产的通胀是远远低于房子和股市的。因此，目前总体资产通胀基本徘徊7%上下——随着经济的发展，经济会进入成熟期，停滞不前，资产通胀也会随之减少，表现为社会利润率下行，最终可能走发达国家的路子，变成紧缩。 如果你目前的资产收益率不能达到7%上下，那么你持有的资产是在贬值的，是在往二八分化中的八过渡。 因此，为了对冲资产通胀，冒点风险去投资是非常有必要的，不要总把钱存在银行或者买中低风险的理财产品。可以尝试地去购买中风险及以上风险类型理财产品，比如混合基金，股票基金，甚至股票和房子。
普通人的精力和时间有限，投资又是一个非常耗力和耗时的技能，那么可定投指数基金。从过往历史来看，定投我国沪深300指数基金年化利率可以达到9%以上，基本可以跑赢历年资产通胀——而定投指数基金，不耗力，也不耗时，非常简单。 但是，重点来了，定投指数基金也不能盲目，还是需要学一点技巧的。比如目前的大多指数基金已经处于高位，即处于高估状态，资产的涨幅远远超过资产通胀，去投资指数基金往往是进坑的。所以目前来看，定投指数基金还是要等等，不要盲目地去定投。 大家玩基金，暴跌的时候千万不要慌，我刚开始买的时候也是，亏了5万心里急得不得了。后来我平稳心态，认真观察大盘走势，仔细斟酌行情变化，暗中揣摩主力动向，细心抓住每一次抄底的机会，经过一年多的犀利操作，终于把剩下的钱也亏完了。 首先买基金的人越来越多并不一定赚钱，如果你买了笨蛋基金经理管理的基金，就算是股市上涨也不一定赚钱，只有买到优秀的基金，才会赚钱，优秀基金持有的股票市值增加才会赚钱。我一直都是这样干的。关注我和我一起持有优秀基金。
我们不妨换一个角度思考一下，如果基金全部赎回，能够赎出来这么多钱吗？ 基民赎回基金，基金抛售股票，一旦抛售的份额多了，股票交易量大了，股价就开始下跌。 如果赎回的人特别多，市场资金承接不了，那么股票价格一定会出现断崖式下跌，是非常恐怖的。 所以结论是，钱并不是凭空变多，而是资金不断的流入，导致基金的净值出现了上涨，当资金流出时，钱就会变少。 不过，对于普通基民来说，资金体量较小，根本不用担心市场资金承接的问题。 就好比目前，楼市总市值已经超货币总量的两倍，但是你手中的那套房子，还是能按照市场价格卖出去。
股票市场中公募基金的占比2021年底，公募基金总份额20万亿，2021年1月，公募基金募集近3万亿，总计23万亿。 其中，2021年底，公募基金投入股票市场的资金是5.3万亿，算上2021年1月募集的资金，投入股票市场的金额约7-8万亿。 中国股市总市值规模约80万亿，也就是说，公募基金占比总市值的10%。 如果去掉大股东持股，实际流通股中，公募基金的占比要达到20%左右。 如果基金大面积抛售股票，那么对于市场总体的流动性，将会是一种巨大的挑战。 公募基金最大的问题任何投资工具都会有优劣势，基金的优势不多说了，讲讲基金最大的问题。 基金是被动持股的策略。 基民对于基金的热情，会因为基金净值的上涨而不断高涨。 当基民不断的在高位把钱给到基金，基金必须得去买股票，即便基金本身觉得持有的个股已经估值偏高，在没有找到更好的投资标的之前，就会被动的买入。 尤其是公募基金60%的持仓，导致了公募基金很难规避熊市，下跌起来损失也会非常大。 往好了讲，基金不断收到钱，然后不断增持自己持有的上市公司，不断推升股价，净值大涨。 净值越涨，买入的基民越多。 往坏了讲，一旦进入熊市周期，基金开始赎回股票，股价出现下跌，买入基金的人变少，赎回的变多。 基金被动减持，股价被动承受抛压，出现下跌。 虽说有60%的持仓比例，但不代表份额减少的被动赎回，总体持仓市值还是会降的。 隐藏的基金净值陷阱很多人不了解，基金净值中也是存在陷阱的，这个和基金的制度有关。 基金并不是限量的，而是可以不断增发的，这本身比股票还要可怕。 股票会因为稀缺性，买的人多了，价格上涨。 而基金因为买的人多了，增发了，钱不断涌入市场了，推升股价然后净值增长。 股票总市值必然是股份数×股价，股份是相对恒定的。 而基金总市值，是份额×净值，份额和净值都是变量。 也就是说，基金并不是零和博弈，在涨的时候是正和博弈，在跌的时候是负和博弈。 基金如果从1块净值涨到2块净值，再跌回1块净值，基民完全有可能是亏钱的，因为基金不需要对手盘。 我在1块钱买了1份基金，看到基金涨了，我在2块钱又买了1份基金，基金跌回1块钱，我亏了1块钱。 而我亏的这1块钱，没有任何人赚到，因为我买的份额不是别人卖出来的。 这就是典型的基金净值陷阱。 所以很多基金涨了很多，但实际基民的获利是远低于基金净值涨幅的。 因为很多人都是在净值相对高位买入的。
该不该继续买基金？这个问题是所有人最关注的。 答案是肯定的，基金是普通人投资进入市场，最稳妥的金融工具。 只不过做任何投资都讲究策略，买基金也是一样。 当市场很疯狂的时候，适当的谨慎一些，当市场很冷清的时候，才是最好的投资机会。 注册制本身，是推动基金抱团行情的基石政策，所以这几年注册制改革的背景下，买基金是不会有错的。 基金虽不能帮助普通人赚到大钱，但是可以最大限度的避免行业黑天鹅的事件，降低风险。 基金本身不生产钱，还收取管理费等一系列费用，但基金投资有它本身的价值，帮助投资者甄别股票并且间接持有，比起投资者盲目的进入股票市场要好很多。 我们只有用正确的眼光去对待一个金融投资工具，才能赚到钱，而不是人云亦云的说基金好，或者基金不好。 买基金就是把钱交给专业基金管理公司，由基金公司的专业经理人帮我们去投资理财。认准资深专业的经理很重要！下面分享一下我买的部分基金投资的收益情况： 基金浮盈都是虚的，尤其是股票型基金，股票定价基本是根据大多数人的心理预期走，预期好的，卖价就高。悲观的，卖价就低。兑现的都是多数人推高出来的那部分钱，一天不落袋，那都是假的。所以，股票和股票型基金，挣的那都是市场乐观的钱，只要乐观的多悲观的少，它就会水涨船高，掉不下去。哪天你赎回了，你赚了，那都是割韭菜割来的，这是我的理解。 这个相当于财富的重新分配，有一亿的人和有100的人都买了基金，大家都因为稳定增长而不会取出，但是100的赚了钱肯定会拿出来花，一亿的永远也花不完他的钱，只是看到数字增长而已！中国以前资金蓄水池是房地产，现在地产囤积太多资金影响流动性，现在股市将接替地产成为资金蓄水池！美国玩了几十年稳定增长都没问题，中国才开始！ 基金的钱是纸上的富贵，是不可能全部或者大部分或者很大比例兑现的，少量赎回没有问题 ，如果赎回比例大的话会逼迫基金卖出股票应对，那么股价就会下跌，同时引发基金估值下滑，那么总财富会迅速缩缩水。其实就是杠杆富贵。 1、2021买基金的人确实很多，但是也有赔钱的。 2、在你的账户里，你看到的盈利只是数字而已，只有赎回之后才算是真正的盈利。但是好多人以为账户里红色的数字就是盈利。 当下基金热，很多人看到有利可图纷纷涌入，哪天楼垮了，受伤的还是底层人群。买基金跟买股票是一样的道理，你看到的往往是数据，这个数据的高低是由那些大资本在操作的。 |
